Aktive Benchmark-Konzepte
Die individuelle Risikobereitschaft des Anlegers sowie seine mit der Investition verbundenen Ziele bestimmen die Ausrichtung des Portfolios. Je nach Risikofähigkeit bietet das Metzler Asset Management seinen institutionellen Kunden eine Reihe unterschiedlicher Aktien- Renten- und Multi-Asset-Produkte an:Aktien
Auf längere Sicht lassen Aktien einen höheren Ertrag erwarten als Renten. Aus diesem Grund sind Aktienportfolios ein sinnvolles Fundament für die Vermögensanlage des Investors mit mittlerem und längerem Anlagehorizont.
Investmentansatz und -philosophie
Das Kernelement unseres Aktien-Investmentansatzes ist ein transparenter, strukturierter und teamorientierter Prozess. Basierend auf einem fundamental ausgerichteten Ansatz, ist unser Anlagehorizont mittel- bis langfristig konzipiert. Unser Ziel ist es, eine überdurchschnittliche und zeitstabile risikoadjustierte Performance zu erreichen. Dabei haben wir nicht nur die Rendite im Blick, sondern stets auch die Risikobereitschaft des Kunden, die sich in seiner strategischen Ausrichtung widerspiegelt.
In der Praxis nimmt üblicherweise die Alphastrategie eine herausragende Stellung ein. Unser Investmentansatz differenziert sich dadurch, dass Alphastrategie, Portfoliokonstruktion und Controlling gleichberechtigte und integrale Bestandteile sind. Denn wir wollen für unsere Kunden einen möglichst großen Mehrwert erzielen - im Sinne einer möglichst hohen und über die Zeit stabilen Information-Ratio. Unserer Meinung nach erreichen wir dies am besten, wenn wir Mehrwert sowohl in allen drei Teilbereichen schaffen als auch durch die Koordination dieser Bereiche.
Je nach Risikofähigkeit bietet das Metzler Asset Management seinen institutionellen Kunden eine Reihe unterschiedlicher Aktienprodukte an. Unsere Kernprodukte sind:
- Core (Euroland, Europa, Osteuropa, Asien)
- Growth (Europa, Global)
- Small Cap (Europa)
- Value (Europa)
- Emerging Europe
- High Alpha
Unsere Partnerschaft mit T&D Asset Management erschließt mit dem Exklusiv-Vertrieb des Metzler Japanese Equity Fund den japanischen Aktienmarkt für deutsche Anleger.
Renten
Institutionellen Investoren bieten wir individuelle Portfoliolösungen. Basierend auf einem innovativen Investmentansatz, konzipieren wir nach Ihren Ertragserwartungen und Ihrer Risikoneigung, Rentenportfolios, bei denen unterschiedliche Anlagekategorien und Finanzmarktinstrumente zum Einsatz gelangen.
Investmentansatz und -philosophie
Entscheidend für den gesamten Portfoliomanagementprozess ist die Definition der langfristigen, strategischen Anlegerbedürfnisse. Deshalb analysieren wir gemeinsam mit unseren Kunden Anlageziele und Risikoprofil. Auf dieser Grundlage definieren wir eine strategische Benchmark - eine individuell optimierte Portfoliostruktur, die den Ertragserwartungen und der Risikobereitschaft des Anlegers am besten entspricht. An dieser Benchmark messen wir den Erfolg unseres Portfoliomanagements.
Wir managen unsere Portfolios aktiv - das heißt, für die Abweichung von der Benchmark, das eingegangene aktive Risiko, erwarten wir einen möglichst hohen Zusatzertrag. Je nach Risikoneigung hat jeder Anleger individuelle Vorstellungen über die maximal zulässige Abweichung von der definierten Benchmark. Ziel ist es, das uns zur Verfügung stehende aktive Risiko effizient zu nutzen.
Dazu maximieren wir die Wirkung unserer Anlageentscheidungen, indem wir das zur Verfügung stehende Risiko budgetieren und den verschiedenen Ertragsquellen zuordnen. So steht für jede einzelne Entscheidung des Fondsmanagements nur ein gewisser Teil des zuvor definierten aktiven Risikos zur Verfügung. Durch dieses Vorgehen wird eine breite Diversifikation der Entscheidungen gewährleistet und eine Risikokonzentration im Portfolio vermieden.
Die Metzler-Rentenprodukte decken ein breites Spektrum ab: vom Geldmarktinvestment über europäische und globale Rentenportfolios bis hin zu US-Renten- und High-Yield-Anlagen. Unsere Kernprodukte sind:
- Global
- Core
- Investmentgrade-Corporates
- High Yield
- Emerging Markets
Für Anlagen in Nord- und Südamerika, insbesondere im US-amerikanischen High-Yield-Segment, nutzen wir das Know-how, das in unserem Joint Venture mit Payden & Rygel, einem der größten unabhängigen US-Asset-Manager, gebündelt ist: Metzler/Payden, LLC
Multi-Asset
Im klassischen Spannungsfeld zwischen Rendite und Risiko bieten unsere Mischfonds ein attraktives Anlageinstrument:
Mischfonds haben ein ausgewogenes Risiko-Ertrags-Profil. Denn mit steigendem Aktienanteil erhöht sich die Ertragserwartung, während das damit einhergehende Risiko nur unterproportional wächst. Auf den ersten Blick mag dieses Ergebnis paradox erscheinen - es lässt sich erklären durch den bei Mischfonds besonders ausgeprägten Diversifikationseffekt.
Durch diesen Diversifikationseffekt lassen sich Abschreibungsrisiken verringern. Wenn Sie als Anleger Ihre Dispositionen mit Blick auf die Bilanzstichtage treffen müssen, ist dieser Aspekt besonders interessant.
Ein geeignetes Anlagesegment sind Mischfonds auch für Investoren, die keine Kapazitäten für eine Allokation der Vermögensklassen haben oder aufbauen wollen. Durch die flexible Steuerung der Aktien- und Rentenquote nutzen wir im Zeitablauf Chancen, um Zusatzerträge für Sie zu erzielen.
Investmentansatz und -philosophie
Wir richten unsere Mischfonds strategisch an den Erfordernissen unserer Kunden aus. Dabei betrachten wir den einzelnen Fonds nicht als isoliertes Investment, sondern strukturieren das Mandat immer vor dem Hintergrund der gesamten Kapitalanlagen des Kunden. So kann der Mischfonds am besten zur Optimierung eines Gesamtportfolios beitragen.
Unsere Anlagekonzepte in gemischten Portfolios gehen vom "klassischen Balanced", also der taktischen Allokation zwischen europäischen Aktien und Euroland-Renten, bis hin zur Multi-Asset-Class "Taktische Asset-Allocation"(TAA). In der Multi-Asset-Class TAA steuern wir mit unseren aktiven Asset-Allocation-Prozessen in einem Mandat alle uns zur Verfügung stehenden Rentensegmente, die Regionenallokation auf der Aktienseite sowie die Parameter "Style" (Growth- und Value-Aktien) und "Size" (Large Caps versus Small Caps) - und erwirtschaften so zusätzliche Erträge für unsere Kunden.
