Jahrespressegespräch 2007: Die Investitionen der Vergangenheit zahlen sich aus

Metzler Asset Management steigert verwaltetes Volumen im Jahr 2006 um 50 % auf 30 Mrd. EUR

Metzler Fund Xchange erhöht verwaltetes Volumen deutlich auf 8,4 Mrd. EUR per Ende April 2007

Metzler Corporate Finance internationalisiert das Geschäft weiter

Metzler Equities erreicht vordere Plätze bei Analystenrankings

Zahl der Mitarbeiter soll 2007 weiter um rund 8 % steigen

Viel versprechender Start 2007: Die ersten vier Monate liegen deutlich über Plan

„Wir können Ihnen heute über ein erfolgreiches Jahr 2006 berichten”, so Friedrich von Metzler auf dem Jahrespressegespräch am 31. Mai 2007 in Frankfurt am Main. Er fährt fort: „In diesem Jahr wird das Bankhaus 333 Jahre alt. Beim Blick auf diese lange Historie wird deutlich, dass die Bereitschaft zur Veränderung sich wie ein roter Faden durch unsere Geschichte zieht.” Gespeist wird die Kraft zur Veränderung aus dem Ziel, die eigene Unab- hängigkeit zu bewahren. Daher setzt Metzler weiter auf Wachstum aus eigener Kraft. Die strategische Ausrichtung als Investment- und Vermögens- verwaltungsbank hat sich bewährt. „Metzlers Unabhängigkeit ist für unsere Kunden und Mitarbeiter in allen Geschäftsbereichen das entscheidende Asset”, betont von Metzler.

Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2006 war besonders durch folgende Aspekte geprägt: Das Provisionsergebnis konnte mit 129 Mio. EUR gegenüber dem sehr erfolgreichen Vorjahr um 7 % gesteigert werden. Das strategisch weniger bedeutsame Zinsergebnis war im Berichtsjahr mit 12 Mio. EUR um 11 % höher als im Vorjahr. Die Zahl der Mitarbeiter stieg im Jahresverlauf von 636 auf 683 Ende 2006 – also um 7 %. Bis Ende 2007 plant Metzler eine weitere Erhöhung um ca. 8 %. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen mit 5 % moderat von 111 Mio. EUR auf 117 Mio. EUR.

Der Bereich Metzler Asset Management steigerte das verwaltete Vermögen von 20 Mrd. EUR im Vorjahr auf über 30 Mrd. EUR Ende 2006 und wuchs damit deutlich stärker als der Markt. Aktuell beträgt das verwaltete Volumen 32 Mrd. EUR. Die größte Steigerung erzielte wiederum das Segment Master-KAG. Nach Metzlers Erwartungen wird sich der Wachstumstrend der vergangenen Jahre fortsetzen – wenn auch moderater. Das liegt insbesondere daran, dass sich die Branche im Bereich Master-KAG der Marktsättigungs- grenze nähert. Für das Wachstum des Geschäftsbereiches sind verschiedene Faktoren ausschlaggebend: sowohl stark nachgefragte Fondsprodukte, gelungene Kooperationen, eine stärkere internationale Wahrnehmung des Hauses als auch die stetige Weiterentwicklung von Beratung und Administration, was vor allem institutionelle Kunden fordern und auch honorieren. Zudem kommt dem Geschäft mit internationalen Kunden zunehmend größere Bedeutung zu. Durch das Joint Venture Metzler/Payden in den USA hat sich der Absatz von europäischen – insbesondere osteuropäischen – Aktienfondsprodukten mit insgesamt 800 Mio. EUR stark erhöht; Ähnliches gilt für Japan und den Mittleren Osten. Im Gegenzug bietet Metzler seinen Kunden Produkte an, die von japanischen Kooperations-partnern gemanagt werden: Dabei handelt es sich um unterschiedlich positionierte japanische Aktienfonds. Insgesamt verwaltet Metzler Asset Management in diesem Bereich 1,3 Mrd. EUR. Als eigener Geschäftsbereich innerhalb des Asset Managements konzentriert sich Metzler Pension Management auf anspruchsvolle Lösungen für die betriebliche Altersversorgung sowie die damit verbundenen Wertkontenmodelle. Gemeinsam mit Unternehmen, für die dieses Thema immer wichtiger wird, werden Modelle entwickelt, um Mitarbeiter für die Vorsorge als Bestandteil einer umfassenden Lebens- und Zukunftsplanung zu begeistern. Die Dienstleistungspalette umfasst die gesamte Wertschöpfungskette kapitalunterlegter Versorgungs- und Sparmodelle.

„Neben dem eindrucksvollen Jubiläum des Bankhauses hat auch Metzler Fund Xchange in diesem Jahr einen besonderen Anlass zum Feiern”, so Hartmut Petersmann, Mitglied des Partnerkreises. „Unsere vollelektronische Fondshandelsplattform wurde im März 2007 fünf Jahre alt.” Mit einem verwalteten Publikumsfondsvermögen per Ende April 2007 von 8,4 Mrd. EUR für private und institutionelle Anleger zählt Metzler Fund Xchange (MFX) zu den festen Größen auf dem deutschen Markt für Fondsplattformen. Das Angebot auf MFX umfasst aktuell ca. 5.500 handelbare Fonds von etwa 150 Fondsanbietern. Heute nutzen etwa 2.000 unabhängige Finanz- und Vermögensberater MFX als umfangreiches Service- und Abwicklungs-instrument. Rund 40 % des MFX-Volumens entfallen auf den Retail-Bereich – also auf das Privatkundengeschäft. Dieses Geschäft wird hauptsächlich über den IFA-Vertrieb abgedeckt. Doch MFX ist mit seinen entwickelten Depotbankdienstleistungen – also dem klassischen Custody-Geschäft – zunehmend auch im institutionellen Bereich gefragt und bietet dabei Lösungen für ganz unterschiedliche Ansprüche.

Auch Metzler Corporate Finance blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr zurück. Im vergangenen Jahr wurden die Kunden beim Abschluss von 21 Transaktionen mit einem Volumen von mehr als 2,7 Mrd. EUR unterstützt. Der Bereich beriet strategische Investoren aus dem deutschen Mittelstand und deutsche Konzerne bei ihren Fusions- und Kauf-/Verkaufsvorhaben sowie international tätige Private-Equity-Häuser. Gleichzeitig baute Metzler seine Position bei grenzüberschreitenden Transaktionen mit Deutschlandbezug aus – mit Käufern und Verkäufern unter anderem aus den USA, Frankreich, Großbritannien sowie aus Asien. Beispielsweise wurde im vergangenen Jahr der Schweizer Spezialchemiekonzern Lonza Group Ltd beim Verkauf seiner deutschen Tochtergesellschaft LOFO High Tech Film GmbH an die Shinkong Synthetic Fibers Corp. aus Taiwan begleitet. Im Auftrag der DaimlerChrysler AG wurden gleich zwei Verkaufsprojekte erfolgreich abgeschlossen: zum einen die Veräußerung der Konzernzentrale in Möhringen an einen Fonds von IXIS Capital Partners Ltd. mit Sitz in London, zum anderen der Verkauf von 100 % der Anteile an der Facility-Management-Gesellschaft DEBEOS an die ISS A/S aus Dänemark. Weitere DAX-Unternehmen nahmen im vergangenen Jahr die Dienste von Metzler Corporate Finance in Anspruch: So wurde zum Beispiel die Deutsche Post AG beraten bei der Veräußerung ihrer 100-%-Beteiligung am Kölner Entsorgungsdienstleister Vfw AG an den Private-Equity-Investor Monitor Clipper Partners aus den USA. Unter den Transaktionen mit bekannten ausländischen Kunden ist vor allem ein Verkaufsmandat von ITM Entreprises S.A. zu erwähnen, einem der größten französischen Einzel-handelskonzerne: In seinem Auftrag strukturierte der Bereich ein Portfolio von 22 Logistikimmobilien und veräußerte es erfolgreich an die deutsche IVG AG. Damit unterstützte Metzler ITM Entreprises erneut – nach dem Verkauf der Spar Handels-AG an die Edeka Zentrale AG & Co. KG. Das zunehmende Interesse von Finanzinvestoren an ertragsstarken deutschen Mid-Cap-Unternehmen aus attraktiven Geschäftsfeldern schlug sich im Beratungsgeschäft 2006 unter anderem in zwei Transaktionen nieder: So wurde der Hauptaktionär der HOMAG Group AG bei der Veräußerung von 30,2 % der Anteile an die Deutsche Beteiligungs AG beraten, und der Private-Equity-Investor Granville Baird Capital Partners Advisors Ltd. wurde unterstützt beim Erwerb von 100 % der Anteile an Zarges Tubesca – mit anschließender Einbindung des Firmenmanagements an diesem Buy-out über eine Minderheits-beteiligung. Das Jahr 2007 ist gut gestartet, unter anderem mit der Veräußerung der Müller Weingarten AG an die Schuler AG. Diese Transaktion, weitere Abschlüsse und eine gut gefüllte Projektpipeline lassen einen weiterhin dynamischen Geschäftsverlauf im Jahr 2007 erwarten.

Ausgesprochen dynamisch wuchsen Geschäftsvolumen und Ergebnis des Bereichs Metzler Equities im Berichtsjahr. Mit dem bewussten Verzicht sowohl auf den Eigenhandel in Aktien als auch auf die Beteiligung an Konsortien sowie mit einer strikt unabhängigen Aktienanalyse und -beratung sieht Metzler sich – gerade auch im Hinblick auf regulatorische Trends (Stichwort MiFID) – für den weiteren Ausbau seiner Marktstellung gut positioniert. „Die Analysten des Metzler Equity Research geben uns dieses Jahr besonderen Anlass, stolz zu sein“, so Friedrich von Metzler. Das Researchteam von Metzler belegte gleich zweimal den dritten Platz bei Rankings der besten Wertpapierhäuser für deutsche Aktien. Die guten Leistungen bei Aktienempfehlungen und Gewinnschätzungen wurden sowohl vom Handelsblatt als auch von der Börsen-Zeitung ausgezeichnet. Beim Ranking des Handelsblatts gemeinsam mit dem US-Analysehaus StarMine gelang Metzler Equities der Sprung unter die drei besten von insgesamt 65 untersuchten Wertpapierhäusern. Für die Börsen-Zeitung wertete der Schweizer Analystenverband die Leistungen von rund 40 Wertpapierhäusern aus. Hier war Metzler Equities besonders erfolgreich in den Kategorien Small und Mid Caps – und sicherte sich damit insgesamt ebenfalls Platz drei unter den Spezialisten für deutsche Aktien.

Dem Geschäftsfeld Financial Markets gelang es dank der wiederum guten Prognosequalität des Währungs- und Zinsresearchs und des kunden-fokussierten und konsequent unabhängigen Beratungsansatzes, das Ergebnis gegenüber dem Vorjahr nochmals deutlich zu steigern. Zudem profitiert Metzler Financial Markets immer mehr davon, dass sich Devisen in Deutschland zunehmend als eigenständige Asset-Klasse etablieren – vor allem aufgrund ihrer äußerst geringen Korrelation mit anderen Anlagen. Darüber hinaus gerät der Rendite-Risiko-Beitrag der Währungen für die Performance bei institutionellen Anlegern immer mehr in den Fokus. Zukünftig wird der Weg von lediglich passiv gehedgten Währungspositionen hin zu aktiv gemanagten Currency-Overlay-Mandaten führen. Nach Metzlers Einschätzung bietet die eigene langjährige Erfahrung im Währungsmanagement eine gute Ausgangsposition, auf diesem Zukunftsmarkt erhebliche Marktanteile zu gewinnen.

Die Dienstleistungen im Metzler Private Banking umfassen die Verwaltung und Betreuung von großen Vermögen privater Kunden. Hauptzielgruppe sind Unternehmer und unternehmerisch denkende, vermögende Privatkunden. Diese Kundengruppe ist gekennzeichnet durch eine klare Positionierung im Markt sowie die professionelle Einschätzung und den kontrollierten Umgang mit Risiken an den Kapitalmärkten. Das abgelaufene Jahr knüpfte mit seiner positiven Entwicklung nahtlos an den sehr erfreulichen Trend der vergangenen Jahre an: Metzler Private Banking steigerte das verwaltete Vermögen signifikant. Der Anstieg des verwalteten Vermögens resultierte sowohl aus der guten Performance als auch aus Mittelzuflüssen.

„Wir sind in wichtigen Wachstumsmärkten unserer Industrie gut positioniert”, so Friedrich von Metzler. Für die folgenden Geschäftsjahre rechnet von Metzler mit einer weiteren Steigerung der operativen Erlöse auf breiter Basis und einer weiteren Stärkung der Ertragskraft. „Nach dem viel versprechenden Geschäftsverlauf in den ersten vier Monaten liegen wir deutlich über dem Vorjahr und sind optimistisch für die Geschäftsentwicklung im weiteren Jahresverlauf”, erwartet von Metzler.

Ansprechpartner für Presseanfragen
Jörg-Matthias Butzlaff
E-Mail: mbutzlaff@metzler.com
Telefon: (069) 21 04 - 49 75

Pressemappe
Hier finden Sie die Inhalte der Pressemappe als PDF-Dateien:

Geschäftsbericht 2007
Pressemitteilung
Rede Friedrich von Metzler anläßlich des Jahrespressegeprächs 2007
Rede Hartmut Petersmann zu "Fünf Jahre Metzler Fund Xchange"
Präsentation "Fünf Jahre Metzler Fund Xchange