Märkte reagieren zunehmend hektisch auf kurzfristige Impulse. Wer den Überblick behalten will, braucht ein klares Fundament. Wir lassen uns nicht von Stimmungen leiten. Unser Kompass ist das ökonomische Gesamtbild – ausgerichtet an Ihren langfristigen Anlagezielen.
Unsere Multi-Asset-Strategie folgt diesem Anspruch: Wir entscheiden unabhängig, auf Basis eigenen Researchs und mit einem disziplinierten Anlageprozess. Spezialisierte Teams tragen Verantwortung für klar abgegrenzte Mandate und für ein Portfolio, das nicht jeder Marktbewegung hinterherläuft.
Die SAA bildet das Fundament. Gemäß Ihren Rendite- und Risikovorgaben verteilen wir das Vermögen über Aktien, Anleihen und alternative Investments, je nach Vorgabe auch Sachwerte wie Immobilien oder Gold. Korrelationen und Risikoprämien nutzen wir gezielt, um Erträge zu stabilisieren und Risiken langfristig zu diversifizieren.
Die SAA gibt die Richtung vor, die TAA nutzt Marktchancen. Ein eigens entwickeltes Indikatorenset wertet tägliche Marktdaten und zyklische Faktoren aus. Bewusste Abweichungen von der SAA eröffnen Chancen auf taktische Zusatzverträge.
In extremen Marktphasen können kurzfristige Risiken langfristig stabile Zusammenhänge überlagern. Dann greift unser Risikomanagement systematisch in die SAA ein: Bei einer Korrektur an den Aktienmärkten von mehr als 10 Prozent reduzieren wir die Aktienquote schrittweise, ohne das Aktienexposure vollständig abzubauen. Beruhigt sich die Lage, bauen wir die Sicherungen systematisch wieder ab.
Die Allokation ist an Ihren Risiko- und Renditezielen ausgerichtet. Wir verwalten die Allokation innerhalb festgelegter Bandbreiten:
Quelle: Metzler, Stand: Juni 2026
*Bezogen auf das Gesamtportfolio. Das Erreichen angestrebter Ertragserwartungen und Risikokennzahlen kann weder garantiert noch zugesichert oder gewährleistet werden. Die Multi-Asset-Fonds unterliegen dem deutschen Investmentsteuergesetz. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie Sie bzgl. Ihrer Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden.
Wir analysieren Risiken und steuern Portfolios gezielt – für eine stabile Wertentwicklung über verschiedene Marktphasen.
Die langfristige Asset-Allokationen entscheidet über den Anlageerfolg – nicht der Versuch, kurzfristigen Marktbewegungen zu folgen.
Defensiv | Ausgewogen | Dynamik | |
|---|---|---|---|
| Kundenbedürfnis | Hohe Sicherheitspräferenz | Gleichwertigkeit von Rendite & Sicherheit | Hohe Renditepräferenz |
| Aktien | 35,0 % | 60,0 % | 75,0 % |
| Staatsanleihen | 30,0 % | 18,5 % | 17,5 % |
| Alternative Investments | 7,5 % | 7,5 % | 7,5 % |
| Unternehmensanleihen | 27,5 % | 14,0 % | 0,0 % |
| Ertragserwartung* | 4,5 % p. a. | 4,75 % p. a. | 5,0 % p. a. |
| Value-at-Risk (95 %, 1 J.)* | 5,25 % p. a. | 7,5 % p. a. | 9,0 % p. a. |
| SAA-Aktienquote / Duration | 35 % / 2,5 Jahre | 60 % / 1,4 Jahre | 75 % / 1,2 Jahre |
| Bandbreite Aktienquote / Duration | 20–40 % / 1,5–3,0 | 35–70 % / 0,8–1,7 | 45–90 % / 0,3–0,7 |
Nachhaltigkeitsaspekte sind fester Bestandteil unseres Multi-Asset-Ansatzes. Wir beziehen Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) systematisch in die Allokation und Einzeltitelselektion ein. Unsere Multi-Asset-Fonds sind seit 2021 nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. In Spezialfonds integrieren wir kundenindividuelle Nachhaltigkeitsvorgaben.
Unsere ESG-Reportings machen nachvollziehbar, welche Nachhaltigkeitsdaten, Rating-Partner und Engagement-Aktivitäten in die Bewertung einfließen.
In 30 Minuten erklärt Nicolai Austein (Co-Head Multi-Asset Solutions), wie aktive Allokation und Risikomanagement Ihr Portfolio im aktuellen Umfeld stabilisieren.
Nicolai Austein
Co-Head of Multi-Asset Solutions, Portfoliomanager
Martin Buchner
Portfoliomanager
Florian Konz
Portfoliomanager
Fabian Leicht
Portfoliomanager
Natalie Meyer
Portfoliokonstruktion und -analyse
Sie möchten Ihre Anleihen-Allokation überprüfen oder suchen eine gezielte Bausteinlösung für Ihr Portfolio? Wir besprechen die passenden Optionen gerne mit Ihnen.
Tobias Mansky
Versicherungen, Versorgungswerke, Sozialversicherungsträger
Meryem Türkekul-Marquardt
Versicherungen, Pensionskassen, Sozialversicherungsträger
3 verfügbare Fonds
Metzler Multi Asset B
Fondsname
A1T6K1 | DE000A1T6K17 | 21089696
Metzler Multi Asset Defensive B
Fondsname
A1T6K0 | DE000A1T6K09 | 21089669
Metzler Multi Asset Dynamic B
Fondsname
A1T6K2 | DE000A1T6K25 | 21089722
1 Summary Risk Indicator (SRI) gemäß der PRIIPs-Verordnung
