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Real Estate Advisory

Indirekte Immobilieninvestments

Metzler-Kalkulationen
Aufbau der Immobilienquote - professionell und ressourcenschonend

In ausgewogenen risikoadjustierten Multi-Asset-Portfolios gewinnen indirekte Immobilienbeteiligungen zunehmend an Bedeutung: Sie ermöglichen auch bei geringerem Kapitaleinsatz eine breite Streuung und ein professionelles Management der Assets. Allerdings ist der Markt für indirekte Immobilieninvestments groß und breit gefächert: Allein in Deutschland gibt es weit mehr als 100 Initiatoren solcher, meist regulierter Produkte.

Mit unseren in langjähriger Praxis erworbenen Kenntnissen im Immobilien- und Fondsgeschäft begleiten wir Sie objektiv und unabhängig bei der Auswahl des für Sie passenden Investments, seien es Immobilien-Spezialfonds oder Luxemburger Fonds. Gleiches gilt für das anschließende Management der Beteiligungen. Der Investor profitiert vom Fachwissen, von der Erfahrung und vom Netzwerk unserer Spezialisten.

Indirekte Immobilienanlagen - direkte Diversifizierung

Direkte Investitionen in Immobilien binden erhebliche Ressourcen und erfordern einen hohen Kapitaleinsatz. Eine Alternative sind indirekte Immobilienanlagen. Sie sind vor allem dort sinnvoll, wo Investoren in ihrem eigenen Haus nicht auf Immobilienkompetenz zurückgreifen können, oder die Investitionsmittel keinen professionell diversifizierten Portfolioaufbau mittels Direktbesitz erlauben.

Indirekte Immobilienanlagen – regulierte Produkte

Nahezu alle Immobilienfonds – deutsche und europäische – werden von den jeweiligen Aufsichtsbehörden reguliert. In der „Alternative Investment Fund Manager Regulative“ (AIFM) der Europäischen Union und im dazugehörigen deutschen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) sind die Auflegung, der Vertrieb und das Management von indirekten Immobilienanlageprodukten geregelt. Diese einheitlichen Vorgaben bieten Investoren zusätzliche Sicherheit bei der strategischen Entscheidung, die eigene Immobilienquote in den Portfolios mit indirekten Immobilienanlagen aufzubauen.

Unabhängige Beratung im Interesse des Kunden

Als versierte Marktteilnehmer kennen wir die Immobilienbranche seit Jahrzehnten – aus vielen Blickwinkeln und Tätigkeiten sowie zu Zeiten unterschiedlicher Marktzyklen. Eigene Immobilienfonds legen wir nicht auf, den Vertrieb von Immobilienfonds haben wir nie übernommen, Kapitalverflechtungen bestehen keine. Auch Vergütungen oder Gewinnbeteiligungen von Immobilienfondsanbietern erhalten wir nicht, weder für die Auswahl noch für Empfehlungen. In bester Tradition des Bankhauses Metzler sind wir niemand anderem verpflichtet als Ihnen – unserem Auftraggeber und Kunden, also dem Investor, für den wir nach seinen Interessen und Vorgaben professionell und bestmöglich arbeiten. So sind und bleiben wir unabhängig und weitgehend frei von Interessenkonflikten.

Vom Wissen erfahrener Immobilienexperten profitieren

Unser Team zeichnet sich aus durch langjährige und umfangreiche Erfahrung beim Strukturieren, Auflegen und beim Management aller Arten von Immobilieninvestments und -fonds – über den gesamten Prozess hinweg. Somit profitieren Sie als Investor vom ausgeprägten Fachwissen, von der Erfahrung, vom Netzwerk sowie von den erprobten und effektiven Prozessstrukturen in unserem Team. Wir pflegen enge Kontakte auf allen Geschäftsebenen zu wichtigen Marktteilnehmern und Dienstleistern und in den wichtigsten Märkten – und bauen sie laufend aus.

Advisory-Dienstleistungen für indirekte Immobilienanlagen

Institutionellen Investoren bieten wir umfassende Beratung, wenn es darum geht, eine Immobilienallokation umzusetzen. Wir begleiten kontinuierlich ihre Investments – von der Strategieentwicklung über den Investmentprozess, das eigentliche Investment- und Beteiligungsmanagement bis hin zum Verkauf oder der Auflösung eines Fonds.

Strategieentwicklung 

Gemeinsam mit Ihnen definieren wir Investment- und Performanceziele und legen das Risikoprofil detailliert fest – beispielhafte Kriterien dafür sind:

  • Anlageuniversum: Immobilientypen und -märkte
  • Maximale Fremdkapitalquote
  • Geforderte Liquiditätsquoten
  • Mieterbonitäten
  • Regionale Verteilung der Immobilien in einem Fonds und auch fondsübergreifend

Investmentauswahl

Die Investmentauswahl indirekter Immobilienanlagen umfasst:

  • Das Ermitteln geeigneter Anbieter und passender Investitionsangebote sowie deren Prüfung auf Qualität
  • Den Investmentprozess für den Erwerb einer Beteiligung
  • Die anschließende Überleitung in das laufende Management der erworbenen Fondsbeteiligung.

Beteiligungsmanagement

Beteiligungsmanagement beginnt mit dem Erwerb einer Fondsbeteiligung und erstreckt sich bis zur Auflösung des Fonds oder zum Verkauf des Fondsanteils.

Zu den Aufgaben gehören:

  • Die Auswertung von Objektankaufs- und -verkaufsvorlagen
  • Die Prüfung des laufendes Risikomanagements auf Plausibilität
  • Die Überprüfung und, wenn nötig und sinnvoll, die Konsolidierung des Fondsreportings
  • Die periodische und außerplanmäßige Überprüfung der Investmentstrategie.

Ihre Ansprechpartner im Real-Estate-Team

Alexander Mühlmann, Leitung Real Estate Advisory, Metzler Asset Management
Alexander Mühlmann

Leitung Real Estate Advisory

Alexander Mühlmann arbeitet seit 2008 bei Metzler im institutionellen Asset Management. Er leitet seit 2019 den Bereich Real Estate Advisory, an dessen Aufbau Herr Mühlmann 2016 maßgeblich beteiligt war. Von 2011 bis zur Fusion mit der Metzler Asset Management GmbH im Jahr 2019 war er Geschäftsführer der Metzler Real Estate GmbH und verantwortete ab 2008 das Fondsmanagement der US-Immobilienfonds.

Kontakt

(+49 - 69) 21 04 - 45 89
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Christian Langosch, Real Estate Advisory, Metzler Asset Management
Christian Langosch

Real Estate Advisory

Christian Langosch arbeitet seit 2006 bei Metzler im institutionellen Asset Management. Seit 2016 ist er im Real Estate Advisory tätig. Zuvor war er Fondsmanager für die US-Immobilienfonds von Metzler.

Kontakt

(+49 - 69) 21 04 - 45 94
E-Mail senden

US-Immobilien

In den USA betreuen die Experten der Metzler Realty Advisors Inc. in Seattle einzelne internationale Anleger bei deren Investments in US-amerikanischen Immobilien. Hierbei handelt es sich um gewerblich genutzte Objekte von institutioneller Qualität und Größe, überwiegend mit Büronutzung, in den Wirtschaftszentren der USA.

 

Wichtiger Hinweis

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Metzler Asset Management GmbH

Untermainanlage 1

60329 Frankfurt am Main

Postfach 20 01 38

60605 Frankfurt am Main

 

Telefon: (+49 - 69) 21 04 - 11 11

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Stand: April 2020