Master-KVG

Maßgeschneiderte Lösungen – passend für Ihre Ansprüche

Hohe Kapitalanlagevolumina oder mehrere Spezialfonds gehen mit einem großen Verwaltungsaufwand einher. Um Investoren davon zu entlasten, zentralisieren wir die Kapitalanlage in einem oder mehreren juristischen eigenständigen Spezialfonds, dem sogenannten Masterfonds. So helfen wir Ihnen, den administrativen Aufwand Ihrer Kapitalanlagen zu reduzieren und Zeit zu sparen. Gleichzeitig bleiben Ihnen aufwendige Abstimmungen mit Asset-Managern und Verwahrstellen erspart.

Mit der Master-KVG lassen sich Aktien und Anleihen verwalten, aber beispielsweise auch Derivate oder alternative Investments wie Private Equity, Immobilien oder Rohstoffe. Wir beobachten für Sie den Markt genau und implementieren bei Bedarf zusätzliche Asset-Klassen in Ihr Portfolio. Über den reinen Administrationsservice hinaus partizipieren unsere Kunden an einer einzigartigen Mischung aus standardisierten Prozessen, individueller Betreuung und einem konsolidierten und einheitlichen Reporting über die gesamte Kapitalanlage.

Wir legen Wert auf langfristig stabile Geschäftsbeziehungen, eine sehr persönliche Begleitung und bieten Ihnen individualisierte „Rundum-Lösungen“ bei hochgradig standardisierten Prozessen.

Ausgestaltung eines Masterfonds

Ihre Kapitalanlagen werden in einen oder mehreren juristischen Spezialfonds zusammengeführt. Da die Master-KVG als eine Bewertungseinheit bilanziert wird, lässt sich so die Bilanz optimieren. Dabei sind verschiedene Gestaltungsformen eines Masterfonds möglich.

Am gängigsten ist bei uns die juristische Verschmelzung von mehreren Spezialfonds zu einem Masterfonds mit zwei oder mehr Segmenten:

Juristische Verschmelzung mehrerer Spezialfonds | Metzler — Quelle: Metzler

Weitere Gestaltungsmöglichkeiten

Dachfondskonstruktion (Master-Feeder-Fonds): Erwerb von einem oder mehreren Spezialfondsanteil/en in einem oder mehreren Dachfonds
Direktanlagen: Einbindung von Direktanlagen in das Reporting eines virtuellen Fonds
Virtueller Masterfonds: Virtuelle Zusammenfassung von mindestens zwei juristischen Spezialfonds zu einem Masterfonds – mit eventuell mehreren Segmenten – im Reporting.

Sichere Prozesse

Mit einer Master-KVG verringert sich die Anzahl Ihrer Schnittstellen, wodurch sich die Prozesssicherheit deutlich erhöht. Ein IT-gestütztes Straight-Through-Processing stellt sicher, dass Orders weitgehend fehlerfrei und ohne Systembrüche ausgeführt werden. Um IT-Betriebsrisiken zu minimieren, hat Metzler ein „Dual-Data-Center“-Konzept realisiert. Redundante Sicherheitsstrukturen und Back-up-Server bieten zusätzliche Sicherheit. Unser Notfallplan wird regelmäßig getestet, alle Back-up-Prozesse werden permanent durch ein System-Management-Tool überwacht.

Professioneller Übertrag

Unser Haus ist flexibel beim Aufsetzen eines Master-KVG-Mandats. Die Besonderheiten und Herausforderungen bei der Übertragung einer Alt-KVG auf Metzler kennen unsere erfahrenen Mitarbeiter genau: Im Vorfeld werden alle Problematiken identifiziert und zusammen mit den involvierten Geschäftspartnern wird eine geeignete Lösung gesucht.

Unser Leistungsspektrum

Bei der Verwaltung von Spezialfonds sowie Master- und Dachfondsstrukturen können Sie sich aus Metzlers Dienstleistungspaket den gewünschten Service flexibel zusammenstellen und bei Bedarf erweitern.

Den Überblick behalten mit unserem Reportingtool

Tägliche Bewertung der einzelnen Segmente, Spezialfonds und des Masterfonds
Aggregiertes Reporting über alle Spezialfonds/Segmente, Anleger-, Manager- und Asset-Klassen-Übersichten sowie Segmentsvergleich mit Überblick über die Asset-Allokation, Umsätze und die Performance der einzelnen Segmente
Szenarioanalysen, Stresstests, kundenspezifische Sensitivitätsanalysen und Simulationen für die verwalteten Fonds
Übersichten zur Performancemessung und -attribution, VAG-Reporting (Solvency II) sowie EMIR/-AIFMD-Reporting.
Standardberichte und individualisierte Reports zu den Rechnungslegungsverfahren HGB, IFRS, US-GAAP und IAS 39
Individuelles Reporting nach Ihren speziellen Anforderungen.

Wir bieten zudem ein umfangreiches ESG-Reporting für Master-KVG-Mandate mit Informationen zu Treibhausgasemissionen (Carbon Footprint), ESG-Scores und Kontroversen/Normenverstößen. Dieses Reporting basiert auf ESG-Fundamentaldaten unterschiedlicher Anbieter wie MSCI Research und ISS-ESG.

Ressourcen optimieren durch effiziente Fondsabwicklung

Über die Fondsplattform Metzler Fund Xchange vom Bankhaus Metzler stehen unseren institutionellen Kunden mehr als 15.000 Investmentvermögen von rund 280 Verwaltungsgesellschaften sowie die institutionellen Anlageklassen der Metzler-Publikumsfonds zur Verfügung. Anteile an börsennotierten ETFs ergänzen das Produktangebot.

Höchster Technologiestandard und eine hohe Prozessautomatisierung gewährleisten eine effiziente, vollautomatisierte Abwicklung aller Fondstransaktionen.

Risiken beherrschen dank Overlay-Management

Das Overlay-Management ist eine ganzheitliche Steuerung der Kapitalanlagen:

Beim Risiko-Overlay-Management kann für die gesamte Kapitalanlage im Masterfonds eine angestrebte Wertuntergrenze für einen bestimmten Stichtag (zum Beispiel den Bilanzstichtag) angegeben werden, die möglichst nicht unterschritten werden soll. Lesen Sie mehr zum Risiko-Overlay.
Mit dem Currency-Overlay-Management lassen sich Währungsrisiken steuern. Weitere Informationen dazu erhalten Sie im Currency Management.

Zusatzerträge erzielen mit der Wertpapierleihe

Das Bankhaus Metzler bietet Wertpapierleihe auf Basis des Agency-Lending an. Durch Ausleihe von Aktien, Anleihen und ETFs an einen Dritten lassen sich mit Gebühren aus der Wertpapierleihe Zusatzerträge auf den Portfoliobestand erzielen. Metzler übernimmt die gesamte Abwicklung und das Management der Wertpapierleihe nach Ihren Maßgaben.

Von individuellen Mehrwertleistungen profitieren

Pension Management
Im Rahmen des Pension Managements bietet Metzler Ihnen Beratung, Services und Kapitalanlagestrategien rund um die betriebliche Altersvorsorge. Ausfinanzierung bestehender Verpflichtungen, Gestaltung und Umsetzung neuer Pensionspläne, Lebensarbeitszeitkonten, Gutschriftenpläne: Finden Sie auch für sich das passende Konzept.
Professioneller Übertrag
Beim Transition-Management sorgen wir für eine effiziente Umstrukturierung des Sondervermögens bei der Übernahme von anderen KVGen und für die reibungslose Abwicklung.
Verwahrstelle
Das Bankhaus Metzler ist seit 1971 Verwahrstelle für Sondervermögen; seit 1987 auch für die Metzler Asset Management GmbH. Diese Verwahrleistungen sind aufgrund der Organschaft in der Metzler-Gruppe umsatzsteuerfrei. Die Metzler Master-KVG arbeitet aber auch erfolgreich mit externen Verwahrstellen zusammen.

Nachhaltigkeit im Fokus

Wir verfügen über eine langjährige Erfahrung in der Berücksichtigung von ESG*-Kriterien. Bereits 2012 unterzeichnete Metzler die UN Principles for Responsible Investment.

Unser Kompetenzzentrum und übergeordnetes Entscheidungsgremium für Nachhaltigkeitsthemen ist das Sustainable Investment Office – unsere Spezialisten unterstützen Sie, Ihre eigenen Nachhaltigkeitsstrategien zu entwickeln.

Seit 2017 bieten wir zudem ein fundiertes ESG-Reporting zu allen wesentlichen Nachhaltigkeitsaspekten. Anders als bei anderen Berichten am Markt berücksichtigen wir dabei die Daten mehrerer ESG-Research-Partner und einer Engagement-Auswertung. Unser ESG-Reporting stellen wir für Masterfonds und deren Subsegmente ohne Zusatzkosten bereit. So sind Investoren auf die EU-Regulierung bestens vorbereitet. Lesen Sie mehr.

Informieren Sie sich umfassend zum Thema Nachhaltigkeit im Hause Metzler.

* ESG steht für Environment, Social and Governance, also für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.

Top-Bewertung im Bereich Master-KVG

TELOS Zufriedenheitsstudie 2023

In der Kundenzufriedenheitsstudie 2023 von TELOS erreichte Metzler Asset Management mit seinen Master-KVG-Lösungen den ersten Platz und damit die Spitzenposition. Unter den mittelgroßen Asset Managern wurden wir von den institutionellen Investoren mit höchster Zufriedenheit bewertet.

Um die Zufriedenheit zu ermitteln, führte TELOS Bewertungsgespräche mit rund 200 institutionellen Entscheidungsträgern. Die 64 Asset Manager wurden für die Analyse in große, mittelgroße und kleinere Unternehmen unterteilt.

TELOS Nachhaltigkeitsraiting 2023

Im Jahr 2023 ließ Metzler erneut seine Nachhaltigkeitsbemühungen durch das TELOS-Rating bewerten. Im Vergleich zur ersten Bewertung im Jahr 2020 konnten wir durch unsere kontinuierlichen nachhaltigen Strategien eine weitere Verbesserung erzielen.

Auch im Rahmen der Master-KVG erhielt Metzler für die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten eine AAA- Bewertung und verbesserte sich damit gegenüber der Bewertung im Jahr 2020. Ein großer Pluspunkt ist das ESG-Reporting, das sich durch einen hohen Informations- und Detaillierungsgrad auszeichnet.

Höchstpersönliche Betreuung

Kundenbetreuung und Kundenservice haben bei Metzler oberste Priorität. Die Wünsche und Anforderungen unserer Kunden stehen dabei stets im Mittelpunkt. Bereits seit 2001 verwalten wir Masterfondsmandate und verfügen über eine qualifizierte und erfahrene Master-KVG-Betreuung.

Für strategische und operative Fragen stehen immer zwei Ansprechpartner zur Verfügung. Weitere Experten beraten zu Themen rund um Spezialfonds – zum Beispiel Steuern, Bilanzierung, IFRS, Overlay und Risikomessung. So können wir sicherstellen das unsere Kunden jederzeit für unterschiedliche Fragen und Anliegen ein kompetenter Ansprechpartner zur Verfügung steht.

Darüber hinaus arbeitet Metzler Asset Management GmbH mit nahezu 100 nationalen und internationalen Asset-Managern sowie mit rund 25 Verwahrstellen erfolgreich zusammen. Die große Kundenzufriedenheit bürgt für unsere Kompetenz bei Planung und Umsetzung von Masterfondsstrukturen.

Master-KVG-Experten

Zentrale Ansprechpartner für fachspezifische Fragen zur Master-KVG

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Institutional Sales Manager

Spezialisierte Ansprechpartner für Ihr Kundensegment

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Pension-Management-Experten

Ansprechpartner für die besonderen Anforderungen im Management von Pensionsgeldern im Rahmen der Master-KVG

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Diese Unterlage dient ausschließlich der Information und ist nicht auf die speziellen Investmentziele, Finanzsituationen oder Bedürfnisse individueller Empfänger ausgerichtet. Bevor ein Empfänger auf Grundlage der in dieser Unterlage enthaltenen Informationen oder Empfehlungen handelt, sollte er abwägen, ob diese Entscheidung für seine persönlichen Umstände passend ist, und sollte folglich seine eigenständigen Investmententscheidungen, wenn nötig mithilfe eines Anlagevermittlers, gemäß seiner persönlichen Finanzsituation und seinen Investmentzielen treffen.

Vergangenheitswerte sind keine Garantie für zukünftige Wertentwicklung. Es kann daher nicht garantiert, zugesichert oder gewährleistet werden, dass ein Portfolio die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auch in Zukunft erreichen wird. Eventuelle Erträge aus Investitionen unterliegen Schwankungen; der Preis oder Wert von Finanzinstrumenten, die in dieser Unterlage beschrieben werden, kann steigen oder fallen. Im Übrigen hängt die tatsächliche Wertentwicklung eines Portfolios vom Volumen des Portfolios und von den vereinbarten Gebühren und fremden Kosten ab.

Bei den in dieser Unterlage eventuell enthaltenen Modellrechnungen handelt es sich um beispielhafte Berechnungen der möglichen Wertentwicklungen eines Portfolios, die auf verschiedenen Annahmen (z. B. Ertrags- und Volatilitätsannahmen) beruhen. Die tatsächliche Wertentwicklung kann höher oder niedriger ausfallen – je nach Marktentwicklung und dem Eintreffen der den Modellrechnungen zugrunde liegenden Annahmen. Daher kann die tatsächliche Wertentwicklung nicht gewährleistet, garantiert oder zugesichert werden.

Metzler kann keine rechtliche Garantie oder Gewähr abgeben, dass eine Wertuntergrenze gehalten oder eine Zielrendite erreicht wird. Daher sollten sich Anleger bewusst sein, dass möglicherweise in dieser Unterlage genannte Wertsicherungskonzepte keinen vollständigen Vermögensschutz bieten können. Metzler kann somit nicht garantieren, zusichern oder gewährleisten, dass das Portfolio die vom Anleger angestrebte Entwicklung erreicht, da ein Portfolio stets Risiken ausgesetzt ist, welche die Wertentwicklung des Portfolios negativ beeinträchtigen können und auf welche Metzler nur begrenzte Einflussmöglichkeit hat.

Insbesondere kann nicht garantiert, zugesichert oder gewährleistet werden, dass durch ESG-Investments tatsächlich die Rendite gesteigert und/oder das Portfoliorisiko reduziert wird. Ebenso kann aus dem Ziel des „verantwortlichen Investierens“ (Definition entsprechend den BVI-Wohlverhaltensregeln) keine zivilrechtliche Haftung seitens Metzler abgeleitet werden. Die Nachhaltigkeitsberichte und weitere Informationen zur CSR-Strategie der Metzler-Gruppe sind einsehbar unter www.metzler.com/konzern-nachhaltigkeit. Informationen zu Nachhaltigkeit bei Metzler Asset Management unter www.metzler.com/esg.

Diese Unterlage ist kein Angebot oder Teil eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten, noch stellt diese Unterlage eine Grundlage für irgendeinen Vertrag oder irgendeine Verpflichtung dar. Weder Metzler noch der Autor haften für diese Unterlage oder die Verwendung ihrer Inhalte. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, des geltenden Basisinformationsblatts (PRIIPs) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese und alle anderen relevanten Pflichtunterlagen, einschließlich des Prozesses zur Beilegung von Beschwerden über den Fonds sind auf www.metzler.com/fonds und www.universal-investment.com/en/Corporate/Compliance/Ireland/ verfügbar.

Dem Anleger steht das Recht auf eine Musterfeststellungsklage nach § 606 ZPO und auf Durchführung eines Ombudsverfahrens vor dem BVI zu. Es gilt das Kapitalanleger-Musterverfahrensgesetz (KapMuG).

Es kann jederzeit beschlossen werden, die Vereinbarungen über den grenzüberschreitenden Vertrieb zu beenden. In einem solchen Fall werden die Anleger über diese Entscheidung informiert und erhalten die Möglichkeit, ihre Anteile zurückzugeben.

Die Verwaltung der irischen OGAW-Sondervermögen obliegt derUniversal-Investment Ireland Fund Management Limited in Dublin. Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Erstellung der Werbeunterlage nicht mitgewirkt und ist für deren Inhalte auch nicht verantwortlich, vorbehaltlich aller anwendbaren Gesetze und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

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