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EnglishDas Konzept geht auf: Metzler Global Ethical Values – ein Update
Seit September 2021 gibt es den Metzler Global Ethical Values (DE000A2QGBH0 | A2QGBH). Der indexnahe Publikumsfonds entspricht den strengen Vorgaben von Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung. Im Portfolio Insight 2/2021 stellten wir das Konzept ausführlich vor. Inzwischen haben Mittelzuflüsse und Performance zu einer erfreulichen Entwicklung des Fondsvolumens geführt.
Neuer dunkelgrüner Aktienfonds
Der dunkelgrüne Aktienfonds bildet den Aktienindex Global Ethical Values (GEVX) der BÖAG Börsen AG ab (Trägergesellschaft und Betreiberin der Wertpapierbörsen Hamburg, Hannover und Düsseldorf). Die Metzler Asset Management GmbH begleitete die Konzeption und den Start des GEVX im September 2021 als exklusiver und lizenzierter Partner.
Der global diversifizierte GEVX berücksichtigt strenge ethisch-nachhaltige Ausschlüsse und klimabezogene ESG-Kriterien. Dadurch weist er gegenüber dem konventionellen MSCI World einen deutlich kleineren CO2-Fußabdruck aus1. Der mehrstufige Auswahlprozess umfasst den Ausschluss kontroverser Geschäftspraktiken und -felder, die Berücksichtigung eines MSCI-ESG-Ratings von mindestens „BBB“ sowie eine Kombination aus einer Best-in-Class- und Best-in-Progress- (= ESG-Momentum) Selektion. Dadurch wird das Anlageuniversum gegenüber dem Benchmarkindex2 deutlich reduziert. Eine unerwünschte Konzentration in der Regionen- und Sektorenallokation wird mithilfe einer definierten Umverteilung der Komponentengewichte im GEVX nahezu kompensiert; eine breite Diversifikation des Portfolios bleibt erhalten.
Erfreuliche Entwicklung des Fondsvolumens
Der Metzler Global Ethical Values repliziert den GEVX physisch, indem er direkt in eine Teilmenge (optimiert, Sampling) der Wertpapiere des Index investiert. Ziel ist es, den GEVX und dessen Wertentwicklung möglichst nah abzubilden. Das Konzept geht auf: Der Fonds entwickelte sich analog zum Index, der bis zum 31. Dezember 2021 um 7,22 % zulegte. Der Schwerpunkt des global diversifizierten Portfolios lag auf Aktien aus den USA und Europa, bei den Branchen dominierte die Informationstechnologie. Seinem Anlageziel entsprechend war der CO2-Fußabdruck im Fonds per ultimo Dezember 2021 etwa 56 % niedriger als der des MSCI World; der Fonds trägt damit maßgeblich zum Erreichen der Ziele des Pariser Klimaschutzabkommens bei.
Quelle: Metzler; Stand: 30. Dezember 2021
Der Fonds richtet sich an Anleger, die ein diversifiziertes Basisinvestment in globalen Aktien anstreben, aber gleichzeitig strenge Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen möchten. Diese Kombination zahlt sich langfristig aus – sowohl im Hinblick auf die Portfolioqualität als auch auf die Reduzierung von Risiken.
1 Die Bruttoperformance ist die reine Performanceleistung, ohne Berücksichtigung sämtlicher auf Kundenebene anfallender Kosten, z. B. Ausgabeaufschlag, individuelle Verwahrgebühren und Transaktionskosten. Berechnet auf täglicher Basis
2 Beruht auf der tatsächlichen Wertentwicklung der dem GEVX zugrunde liegenden Werte
3 Beginn der Backtestreihe GEVX
Diesen und weitere wissenswerte Artikel lesen Sie im aktuellen Portfolio Insight.
Portfolio Insight
1 Gemessen an der durchschnittlich verursachten Treibhausgasemission pro 1 Mio. EUR Umsatz
2 Solactive Developed Markets Large & Mid Cap USD Index
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