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EnglishMetzler Corporate Finance berät Daido Life Insurance
Metzler Corporate Finance berät Daido Life Insurance beim Verkauf ihrer Beteiligung an der NÜRNBERGER Beteiligungs-AG im Rahmen der öffentlichen Übernahme durch die Vienna Insurance Group.
Die Daido Life Insurance Company (Daido) ist eine Tochtergesellschaft der T&D Holdings Inc., einer an der Tokioter Börse notierten Holdinggesellschaft und mit mehr als 20.000 Mitarbeitern einer der größten Versicherungskonzerne Japans. Mit einem Prämienaufkommen von rund 4,7 Milliarden Euro (2024/25) ist Daido eines der größten Lebensversicherungsunternehmen Japans.
Nach mehr als zehn Jahren strategischer Partnerschaft verkauft Daido seinen Anteil von 14,99 % an der börsennotierten NÜRNBERGER Beteiligungs-Aktiengesellschaft („Nürnberger“) im Rahmen der geplanten Übernahme durch die ebenfalls börsennotierte Vienna Insurance Group („VIG“).
Die VIG ist die führende Versicherungsgruppe in der Region Zentral- und Osteuropa, umfasst mehr als 50 Versicherungs- und Pensionsunternehmen in 30 Ländern, ist dezentral organisiert und verfolgt eine Mehrmarkenstrategie sowie einen Multi-Channel-Vertriebsansatz.
Im Geschäftsjahr 2024 erzielte die VIG Bruttoprämien in Höhe von 15,2 Milliarden Euro und einen Vorsteuergewinn von 881,8 Millionen Euro. Die Marktkapitalisierung der VIG beträgt rund 5,75 Mrd. Euro.
Die Nürnberger ist eine deutsche Versicherungsgruppe mit Schwerpunkt auf Lebensversicherungen. Darüber hinaus ist die Gruppe in den Segmenten Kranken- und Schadenversicherung tätig und bietet Bank- sowie Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte die Gruppe einen Umsatz von rund 4,5 Mrd. Euro.
Mit dem Ziel, ihre Präsenz auf dem deutschen Versicherungsmarkt zu stärken, veröffentlichte die VIG am 24. Oktober 2025 ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für die im Scale-Segment notierte Nürnberger und bot 120 Euro pro Aktie, wodurch die Nürnberger mit rund 1,38 Milliarden Euro bewertet wird. Vor dem Angebot hatte die VIG mit Daido und weiteren Großaktionären (darunter Munich Re und VKB) Vereinbarungen getroffen, die eine Verpflichtung zur Annahme des Angebots vorsehen („unwiderrufliche Zusagen“).
Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung.
Metzler Corporate Finance war während des gesamten Prozesses als exklusiver M&A-Berater für Daido Life tätig. Bereits seit 2013 stand Metzler Corporate Finance Daido beim Eintritt und Aufbau der Beteiligung an der Nürnberger Versicherungsgruppe zur Seite. Die umfassende Beratung beim nun erfolgten Verkauf an die VIG zeigt Metzlers Fokus auf langfristige Kundenbeziehungen und hebt die Bedeutung des Korridors zwischen Japan und Deutschland hervor.
