Eine wirksame Währungsstrategie beginnt vor der Umsetzung. Mit dem strategischen FX-Overlay entwickeln wir gemeinsam mit Ihnen eine belastbare, strategische Hedging-Policy. Dabei betrachten wir Ihre Basisinvestments und Währungen. Individuelle Benchmark-Indizes, Risikoneigung, regulatorische Anforderungen und erwartete Cashflows fließen in die Analyse ein. So entsteht eine Hedging-Policy, die nicht isoliert auf Wechselkurse blickt, sondern zur strategischen Asset-Allokation und zur Governance des Investors passt. Bei Bedarf ergänzen wir die strategische Ausrichtung um taktische Steuerungsimpulse.
Mit dem passiven FX-Overlay setzen wir definierte Sicherungsquoten für bestehende Fremdwährungspositionen um. Ziel ist ein zentralisiertes, transparentes und kosteneffizientes Währungsmanagement — über Asset-Klassen und Portfolios hinweg. Dabei nutzen wir Skaleneffekte und Netting-Potenziale, bündeln Transaktionen und setzen sie über einen spezialisierten Trading-Desk um.
Währungsmanagement mit Blick auf Risiko, Wirkung und Liquidität.
Wir unterstützen Sie dabei, eine tragfähige Hedging-Policy zu entwickeln, Sicherungsquoten effizient umzusetzen und diese dynamisch an Markt- und Unternehmensanforderungen auszurichten.
Eine gute Währungsstrategie blickt nicht isoliert auf Wechselkurse. Sie verbindet Portfolio, Risiko und Umsetzung – und schafft damit die Grundlage für nachvollziehbare Entscheidungen.
Währungsmanagement beginnt nicht mit pauschaler Absicherung. Entscheidend ist, welche Währungsrisiken getragen, begrenzt oder gezielt gesteuert werden sollen.
Anlagen in Fremdwährungen erweitern den Handlungsspielraum institutioneller Investoren, können aber Wertentwicklung, Risikostruktur und Liquiditätsbedarf eines Portfolios deutlich verändern. Oft schneller, als es strategische Allokationen vermuten lassen.
Eine tragfähige Währungsstrategie zeigt, wie Wechselkurse auf Portfolio, Risiko und Liquidität wirken. Und welche Risiken bewusst gesteuert werden sollen.
Wir begleiten Sie von der Analyse bis zur Umsetzung: mit Kapitalmarktexpertise, Verständnis für Portfoliozusammenhänge und Erfahrung in den Prozessen, in denen Währungsentscheidungen wirksam werden.
Mit dem aktiven FX-Overlay steuert Metzler Fremdwährungsrisiken aktiv und regelgebunden. Wir passen die Sicherungsquote taktisch an, um Währungsverluste zu begrenzen und an positiven Kursentwicklungen teilhaben zu können. Die Entscheidungen folgen einem systematischen Prozess. Das schafft Disziplin, Transparenz und Nachvollziehbarkeit – gerade in Marktphasen, in denen Wechselkurse stark schwanken.
Wir bündeln Transaktionen, nutzen Netting-Potenziale und setzen Sicherungen über einen spezialisierten Trading Desk um.
Gutes Währungsmanagement entsteht nicht aus Einzelentscheidungen. Es folgt klaren Prozessen, belastbaren Standards und Erfahrung in der Umsetzung. Diese Grundlage bringen wir mit:
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Dominik Müller erklärt, wie ein aktives FX-Overlay in extremen Marktsituationen die Renditen des Portfolios stärker schützen kann.
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Capital Markets im ÜberblickManche Fragen brauchen mehr als eine Perspektive. Deshalb denken wir Währungsmanagement bei Metzler nicht isoliert, sondern im Zusammenspiel von Research, Risiko-Overlay und Sales & Trading.
Jede Anforderung ist anders. Deshalb beginnt unser Austausch nicht mit einer fertigen Antwort, sondern mit dem Blick auf das, was Sie wirklich brauchen. Lassen Sie uns gemeinsam klären, welche Währungsstrategie zu Ihrem Portfolio passt.
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