So ticken Volatilitätsstrategien

Der Metzler-Experte erklärte, was es mit der Volatilitätsrisikoprämie auf sich hat und welche Funktionen sie erfüllt. Außerdem ging er auf die Unterschiede zwischen Short- und Long-Volatilitätsstrategien ein und verdeutlichte anhand anschaulicher Beispiele, wie die Volatilitätsrisikoprämie die Performance beeinflusst. 

Starke Volatilitäten würden das aktuelle Umfeld prägen, weshalb ein aktives Management aus seiner Sicht unumgänglich sei. Sporer verwies auf die Strategie Long/Short Volatility, die Metzler bereits seit Mai 2021 umsetzt und seit November 2022 auch als Publikumsfonds verfügbar ist. „Das Investmentvehikel bildet ein ausgewogenes Portfolio aus Short- und Long-Vola-Elementen ab“, erklärte der Portfoliomanager. Er betonte, dass es dem Portfoliomanagement der Strategie bisher gelungen sei, tendenziell von dem positiven Marktumfeld im Jahr 2021 zu profitieren und sich gleichzeitig von den negativen Entwicklungen an den Aktienmärkten im vergangenen Jahr abzukoppeln.

Danach präsentierten Stephan Steiger, Lupus alpha Asset Management AG, und Markus Walder, LAIQON MFI Asset Management, wie sie Volatilitätsstrategien umsetzen. Abschließend konnten die Zuschauer ihre Fragen über den Chat direkt an die Referenten richten.